BBVA AUMENTO DE CAPITAL CON DERECHO DE SUSCRIPCION PREFERENTE.

El Consejo de Administración de BBVA, en su reunión de hoy, 1 de noviembre de 2010, ha acordado, al amparo de la delegación conferida por la Junta General de Accionistas celebrada el pasado 13 de marzo de 2009, aumentar el capital social de BBVA por un importe nominal de 367.300.973,76 euros, mediante la emisión y puesta en circulación de 749.593.824 nuevas acciones ordinarias, de 0,49 euros de valor nominal cada una, de la misma clase y serie que las ya existentes y representadas mediante anotaciones en cuenta. El precio de suscripción de las nuevas acciones será de 6,75 euros por acción (correspondiendo cuarenta y nueve céntimos de euro (€0,49) a valor nominal y seis euros con veintiséis céntimos de euro (€6,26) a la prima de emisión), por lo que el importe efectivo total del aumento de capital será de 5.059.758.312 euros.

El contravalor de las acciones a emitir consistirá en aportaciones dinerarias, reconociéndose a los accionistas de BBVA el derecho de suscripción preferente de las nuevas acciones emitidas.

Cada acción en circulación otorgará un derecho de suscripción preferente, siendo necesarios cinco (5) derechos de suscripción preferente para suscribir una (1) nueva acción. Los derechos de suscripción preferente se negociarán en el Sistema de Interconexión Bursátil Español. El periodo de ejercicio de los derechos de suscripción preferente tendrá una duración mínima de quince días naturales y comenzará el día siguiente al de la publicación del correspondiente anuncio de la emisión en el Boletín Oficial del Registro Mercantil.

Los derechos de suscripción preferente que no hayan sido ejercitados se extinguirán automáticamente a la finalización del período de suscripción. En el supuesto de que no se hubiera cubierto el importe total de la ampliación de capital durante el período de suscripción, los accionistas e inversores que ejerciten la totalidad de sus derechos de suscripción preferente durante el período de suscripción podrán, adicionalmente y con carácter firme, incondicional e irrevocable, solicitar simultáneamente la suscripción de acciones adicionales de BBVA. Asimismo, si las solicitudes de acciones adicionales no fuesen suficientes para cubrir la ampliación, las acciones remanentes podrán asignarse discrecionalmente entre inversores cualificados. La totalidad de las acciones a emitir son objeto de aseguramiento.

Esta ampliación de capital se enmarca dentro de una operación global de captación de recursos financieros con el fin principal de optimizar la estructura de recursos propios de BBVA, si bien los recursos obtenidos tras la ampliación de capital podrán ser utilizados en la operación de expansión corporativa en Turquía anunciada al mercado en el día de hoy mediante hecho relevante, sin que el aumento de capital en ningún caso esté ligado a la realización o al éxito de la anterior o cualesquiera otras operaciones de expansión corporativa.