Auditor dice tribunal británico falla en mayo sobre refinanciación deuda* Dice ampliación, clave para reestructuración
* Auditor cifra deuda total en 1.436 mlns euros
* Dice préstamos puente concedidos por Caixa Geral vencen en junio
Entre la serie de incertidumbres sobre la viabilidad de la compañía que menciona en la auditoría, Horwath destaca el fallo como uno de los hitos relevantes para procurar que la compañía pueda saldar sus deudas y realizar las desinversiones previstas.
"La capacidad del grupo para liquidar sus pasivos y realizar sus activos dependerá del éxito en el cumplimiento del plan de reestructuración y, en particular, de la ampliación de capital prevista, de la no ejecución por terceros de ciertas garantías y de la sentencia que, en mayo de 2010, la Corte Inglesa debe emitir sobre el "Scheme of Arrangement" sobre la totalidad del préstamo sindicado", señaló el auditor.
En marzo, La Seda pactó con el 75 por ciento de sus bancos acreedores la refinanciación de un préstamo sindicado de 600 millones de euros, en un acuerdo supeditado a una ampliación de 300 millones de euros (la mitad en capitalización de deuda) que está a su vez sometida a la ratificación judicial en Reino Unido.
Una decisión favorable del tribunal británico supondría que La Seda no tendría vencimientos bancarios durante dos años en el tramo más elevado de la nueva estructura de crédito y destrabaría la ampliación de capital, vital para La Seda porque también figura como condicionante en la financiación concedida por su accionista de referencia Caixa Geral.
Horwath señala que la caja de ahorros lusa concedió a la compañía dos créditos puente por 114 millones en 2008 y 2009 y otro por 95 millones el pasado enero para la construcción de una planta en Sines, Portugal, todos ellos con vencimiento a mediados de julio y garantizados con las acciones de La Seda en su filial portuguesa.
"La viabilidad del proyecto y/o la participación del Grupo en el mismo están comprometidos, pudiendo afectar a los compromisos asumidos por la Sociedad dominante ante terceros, cuyo importe asciende a 80 millones de euros", dijo el auditor.
EL AUDITOR REFORMULA LAS CUENTAS
Horwath indicó en el mismo documento que las pérdidas de La Seda en 2009 alcanzaron los 462 millones de euros, algo inferiores a los números rojos de 485 millones anunciados por la compañía en marzo.
Asimismo, el auditor cifró las deudas de La Seda (bancos, instituciones, proveedores, etcétera) en 1.436 millones de euros, con un fondo de maniobra negativo de 956 millones.
Del total adeudado por La Seda --que va camino de cumplir su primer cumpleaños suspendida en bolsa--, 600 millones corresponden al crédito sindicado, 115 millones a la planta de Sines, 225 a otros préstamos, 379 millones son deuda con proveedores y el resto otros pasivos, precisó a Reuters una fuente próxima a la compañía catalana.
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