PRISA HECHO RELEVANTE.

Promotora de Informaciones, S.A. (PRISA) comunica la siguiente información relevante, al amparo de lo dispuesto en el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores.

PRISA ha firmado con todos sus bancos acreedores un acuerdo de refinanciación de su deuda financiera, tanto del préstamo sindicado como del crédito puente, que amplía el plazo de vencimiento del crédito puente hasta mayo de 2013 y prevé la incorporación de socios estratégicos mediante desinversiones minoritarias en determinadas filiales relevantes de PRISA y el reforzamiento de su estructura de capital.

En este sentido, PRISA ya ha acordado la incorporación de socios estratégicos con participaciones minoritarias en sus empresas: DLJ South American Partners al 25% en Santillana, Telefónica y Telecinco al 22% cada uno en Digital+, y la venta de Cuatro a Telecinco a cambio del 18,3% de la nueva compañía de TV en abierto.

En cuanto al reforzamiento de la estructura de capital de la Compañía, el pasado 5 de marzo PRISA anunció una operación con Liberty Acquisition Holdings Corp. (Liberty), sociedad americana cotizada que reúne a un amplio grupo de inversores de alto potencial, que se traducirá en dos ampliaciones de capital, una dineraria destinada a los accionistas minoritarios de PRISA, y otra en especie a través de un intercambio de acciones entre PRISA y Liberty, con una entrada de efectivo valorada en aproximadamente 900 millones de dólares. Para ello, tanto Liberty como PRISA esperan presentar próximamente la correspondiente notificación (F-4) ante la Securities and Exchange Commission de EE.UU., así como ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). PRISA someterá estos acuerdos a su Junta General de Accionistas.

La combinación de las desinversiones minoritarias y la ampliación de capital reducirán significativamente el apalancamiento financiero de PRISA, permitirá el pago de obligaciones de deuda a corto plazo y proporcionará a PRISA el capital de trabajo suficiente para mantener su posición de liderazgo en el mercado y para seguir su estrategia de crecimiento.