SOS CAMBIUM INFORMA SOBRE LA SITUACION DE LA POSIBLE OPERACION SOBRE SOS.

Cambium ha estado evaluando la posibilidad de estructurar una operación de inyección de capital en SOS por importe aproximado de 300 milllones de Euros (via una emisión de acciones nuevas a la par) y al respecto Lindsay Goldberg ha mostrado interés en considerar una eventual inversión en dicho tipo de operación.

Hasta la fecha y con el objeto de elevar posibles estructuras y la eventual disposición de las entidades acreedoras de SOS al respecto, Cambiun y Lindsay Goldberg se han reunido con varias de estas entidades. Nótese que al final de la presentación que se realizó al asesor financiero de las entidades que forman el sindicato de acreedores más relevante de SOS, dicho asesor financiero indicó qye no tenian interés en una operación de las caracteristicas indicadas en la presentación. A este respecto nótese que un acuerdo con dicho sindicato de acreedores resulta esencial en el contexto de la operación planteada.

En las reuniones con las entidades acreedoras de SOS, Cambium y Lindsay Goldberg presentaron una estructura de operación enfocada a dotar a SOS de liquidez y cuyos aspectos principales estarian en linea con lo siguiente:

Inyección de capital en SOS por importe de 300 millones de Euros, via una emisión de acciones nuevas a la par, lo que podria suponer la adquisición inicial del 60% del capital social tras la correspondiente ampliación, y que posteriormente representaria aproximadamente un 35,5% del capital social de ejercitarse las opciones que se indican a continuación. Nótese a este respecto que una operación de estas caracteristicas requeriria la exención de OPA obligatoria lo que no se ha consultado con la CNMV y podria hacer inviable este tipo de operación.

Canje de las participaciones preferentes emitidas por SOS Cuétara Preferentes, S.A.U. por opciones que otorguen el derecho a adquirir acciones de SOS a un precio de 4,50 Euros por acción, y que de ejercitarse representarian algo menos del 17% del capital social.

Canje de parte de la deuda de SOS por opciones que otorguen el derecho a adquirir acciones de SOS a un precio de 4,50 Euros por acción, y que de ejercitarse representarian aproximadamente un 27% del capital social.

Restructuración de la deuda de SOS mediante a) el canje por opciones según se indica en el párrafo anterior , b) amortización mediante pago en métalico y activos y c) refinanciación.

Que el inversor quede eximido de la obligación de formular una oferta pública de adquisción de acciones (OPA) de SOS.

Si bien loanterior es un resumen de la presentación elaborada por Cambium, reiteramos que no existe una estructura concreta y definida sobre una potencial operación, entre otras por las siguientes razones:

Además de lo indicado en el párrafo 2 anterior, a fecha de hoy Cambium no ha recibido contestación formal o muestra de adhesión alguna por parte de las citadas entidades acreedoras de SOS en cuanto a su potencial interés en una operación de las caracteristicas propuestas por Cambium.

La estructura propuesta presenta complejidades juridicas, operativas, de negocio y prácticas que pueden limitar la viavilidad de la citada propuesta o bien resultar en un cambio sustancial de dicha propuesta.

No existe ni ha existido negociación alguna sobre la propuesta de operación planteada, por lo que a fecha de hoy lo único que ha tenido lugar son las presentaciones por parte de Cambium y Lindsay Goldberg.

No obstante Cambium tiene previsto mantener reuniones y conversaciones con las entidades acreedoras de SOS (tanto las ya contactadas como otras), así como con los accionistas relevantes de SOS y eventualmente, de existir posibilidades de acuerdo con éstos, con la propia sociedad, al objeto de seguir evaluando la posibilidad de estructurar una operación de inversión y restructuración.

Finalmente, a la vista de lo anterior, Cambium desea aclarar que , en tanto no se materialice algún hecho o circunstancia relevante, no tiene intención de continuar comentando las noticias de caracter especulativo que pudieran aparecer en prensa sobre su potencial involucración en una operación de SOS, ello sin perjuicio las correspondientes notificaciones que haya de efectuar en contestación a requerimientos de información por parte de la CNMV.