PESCANOVA EMISION BONOS CONVERTIBLES EN LA SOCIEDAD.

La Sociedad está estudiando la posibilidad de realizar una emisión de bonos convertibles y/o canjeables en acciones de Pescanova (los “Bonos”), con exclusión total del derecho de suscripción preferente (la “Emisión”), sujeta a los términos y condiciones que se indican más adelante.

A tal efecto, la Sociedad ha contratado los servicios de BNP Paribas, coordinador global y único bookrunner, y Banco BPI, S.A. (las “Entidades Directoras”) para llevar a cabo un proceso de prospección de la demanda (bookbuilding) con el objeto de buscar posibles inversores interesados en suscribir la Emisión si finalmente se decidiera proponer a una Junta General Extraordinaria de Accionistas su realización y ésta resultara aprobada.

La Sociedad ha convenido con las Entidades Directoras los términos y condiciones de la futura Emisión (los “Términos y Condiciones”) que son principalmente los siguientes:

La Emisión de Bonos se realiza por un importe inicial de ochenta y cinco millones de euros (85.000.000 euros) con opción de ampliarla en veinticinco millones de euros (25.000.000 euros) más, opción que podrá ser ejercitada no más tarde del momento de fijación del cupón y del precio de conversión de los Bonos en acciones de la Sociedad, estando prevista la suscripción incompleta de la Emisión. Los Bonos tendrán una duración de cinco (5) años.

La Emisión, que estará sujeta a la firma del Contrato de Emisión (tal y como se define más adelante), estará dirigida y asegurada por las Entidades Directoras y tendrá como destinatarios inversores cualificados fuera de España, conforme éstos se encuentran definidos en el artículo 39 del Real Decreto 1310/2005, de 4 de noviembre y la normativa equivalente de otras jurisdicciones que resulte de aplicación.

Los Bonos se emitirán a la par, tendrán forma nominativa y un valor nominal de cincuenta mil euros (€50.000). Los Bonos constituyen una serie única y estarán representados por títulos nominativos, inicialmente bajo la forma de un único certificado global (Global Certificate).

Los Bonos devengarán un interés fijo anual pagadero semestralmente, que será finalmente determinado por la Sociedad una vez haya concluido la prospección de la demanda por las Entidades Directoras y que se estima se fije entre el 6% y el 7% anual.

El precio de amortización al vencimiento de los Bonos será el 100% del nominal.

Los Bonos serán canjeables por acciones existentes de la Sociedad o convertibles en acciones de nueva emisión atendiendo a lo dispuesto en los Términos y Condiciones de la Emisión, en los que se determinan, entre otros aspectos, el periodo y el Precio de Conversión (tal y como se define más adelante).

Tomando como referencia el importe inicial de la Emisión y el resultado de aplicar a la cotización de cierre de la acción de Pescanova del día de ayer el punto medio del rango de la prima de conversión, las acciones subyacentes a los Bonos ascenderían a aproximadamente 2.920.000 acciones representativas de alrededor de un 15% del capital social actual de Pescanova.