BANCO SANTANDER COMUNICADO.

Banco Santander, S.A. anuncia hoy una invitación a la presentación por sus titulares de ofertas de venta de los valores que se identifican en la tabla anexa (los Valores), (la Invitación). Dichos Valores son bonos subordinados, tanto perpetuos como con vencimiento, cotizados en las Bolsas de Londres y Luxemburgo, correspondientes a 11 series diferentes emitidas por diversas entidades del Grupo Santander. El importe nominal vivo del conjunto de las series a las que se dirige la Invitación es de aproximadamente 2.505 millones de euros.

El importe en efectivo a satisfacer por cada valor será igual a la suma del precio de compra para cada serie de Valores más los intereses devengados y no pagados desde la última fecha de pago de intereses (incluida) hasta la fecha de liquidación de las ofertas de venta (excluida). El precio de compra ha sido determinado como un importe fijo por cada €1 o £1 del valor nominal vivo en la fecha de liquidación de los Valores a los que se dirige la Invitación y se recoge en la tabla anexa.

Banco Santander obtendrá los fondos para hacer frente a las obligaciones de pago derivadas de la Invitación de su liquidez ordinaria disponible.

Banco Santander se reserva el derecho a modificar los términos y condiciones de la Invitación así como a extender, reabrir o terminar la Invitación en cualquier momento.

Los titulares de los Valores podrán remitir, o solicitar a sus correspondientes intermediarios o entidades participantes para que remitan las correspondientes instrucciones de oferta de venta al agente de la oferta, Acupay Systems LLC, a partir del 11 de enero de 2010. Dichas instrucciones serán irrevocables salvo en el supuesto de que Banco Santander modifique los términos y condiciones de la Invitación estableciendo condiciones menos favorables para los titulares.

En todo caso, dichas instrucciones irrevocables de oferta de venta deberán ser recibidas por el agente de la oferta en o con anterioridad a las 17.00 horas (CET) del 19 de enero de 2010.

Los titulares pueden obtener información adicional sobre la Invitación en la página web

www.acupay.com/SanCashTender

Banco Santander anunciará si ha decidido aceptar las ofertas de venta válidamente realizadas en todo o en parte el día 20 de enero de 2010 y, en caso de ser aceptadas, anunciará en ese mismo momento la cantidad nominal total final de cada una de las series aceptadas para su compra como consecuencia de las ofertas de venta. Está previsto que la fecha de liquidación de las ofertas de venta sea el 22 de enero de 2010.

El propósito de la Invitación es mejorar la estructura de recursos propios y fortalecer el balance de Grupo Santander.